Что такое прямые инвестиции?

Omen:

В теории инвестирования существует понятие прямых инвестиций. Его суть заключается в капиталовложениях в частные компании. При этом обязательным условием для прямого инвестирования является то, что эта компания не должна котироваться на фондовой бирже. Прямые инвестиции считаются одним из самых рискованных способов инвестирования, поскольку предполагает вложения в развивающиеся компании. Дело в том, что инвестиции, осуществляемые в некотируемые компании – это вложения в фактически не существующие инструменты. Инвестор включается в процесс на стадии начала деятельности компании, еще до того, как у нее появятся первые клиенты и выходит из нее тогда, когда компания выпустит свои первые акции и из частной превращается в публичную. В западной практике инвестирования прямые инвестиции связывают в основном с венчурными фондами. Суть этих прямых инвестиций – вложение средств в фонды с целью получения не только прибыли, но и управленческих возможностей. Зачастую бывает и так, что в результате капиталовложений инвестор получает не только долю в уставном фонде компании, но и места в ее менеджменте. Это может способствовать почти полному подчинению деятельности компании интересам инвестора. Прямые инвестиции предполагают, что их структура состоят из главного и ограниченных партнеров. Главный партнер в прямых инвестициях в венчурные фонды – управляющая компания. Лимитированными партнерами выступают инвесторы. Ни те, ни другие в своей деятельности не занимаются торговлей на бирже. Также прямые инвестиции могут осуществляться не только с помощью венчурных фондов, но и в обход посреднических организаций. Однако такая форма прямых инвестиций гораздо более рискованная, чем та, что предполагает обращение за помощью в фонд. Учитывая, что прямые инвестиции связаны с вложениями в частные компании, следует помнить, что при отсутствии компетентных консультантов вкладывать можно лишь в те проекты, организаторам которых вы можете полностью доверять.