Как рассчитать риск?

SkaZY:

Практически любой риск так или иначе можно свести к риску определенных финансовых потерь. В связи с этим обстоятельством на передний план выходит проблема определения уровня именно этого риска. Существует несколько способов его оценки, которые мы и рассмотрим далее.

Для оценки риска можно привлечь несколько экспертов, то есть специалистов, обладающих определенными знаниями и опытом в подходящей сфере. Каждый из них независимо оценивает возможность того или иного исхода, а также значимость определенного вида риска. Впоследствии происходит сопоставление оценок экспертов между собой, определяется степень их согласия. В основном для этого применяется коэффициент конкордации. В результате этих процедур выявляются наиболее существенные риски, а также может быть с некоторой степенью приближения оценена их количественная величина.

Для более точной количественной оценки следует применять статистические методы. Они основаны на изучении информации о прошлых событиях. При достаточном объеме данных можно сделать предположение о вероятности наступления того или иного исхода. Естественно, некоторые из исходов ведут к потерям, то есть можно определить уровень риска. Одним из конкретных количественных измерителей уровня риска может быть дисперсия доходности. Она представляет собой разброс вероятной величины будущей прибыли от ее математического ожидания. Соответственно, чем больше этот разброс, тем выше риск.

При исследовании определенной аналитической модели какого-либо экономического проекта можно применять анализ чувствительности. При этом в модели учитываются возможные изменения факторов и соответствующие им изменения результативного показателя. Проведя этот анализ, можно определить наиболее существенные факторы, изменение которых сильнее всего сказывается на величине результата. Зная вероятность, с которой изменяется фактор, можно определить и вероятность изменения итогового показателя.